2011-2021的十年间，我国零售药店总数量和连锁率齐升，药店数量从44.02万增至58.97万，连锁率从34.57%升至57.22%。未来十年，药店行业会如何演变？市场份额是否会如美日两国高度集中，中小药店何以立身？

连锁化之上，统一大市场的“红利”

商务部在2021年10月提出，要加强药品零售品牌建设，到2025年实现零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上，药品零售连锁率接近70%。

药店连锁经营优势显著：一方面，零售药店连锁企业依托一体化的采购、物流、销售体系，可以形成较规模优势和品牌效应，降低经营成本；另一方面，提升连锁率也有利于政府集中、规范化管理，降低监管成本。

事实上，我国药店连锁化已进行多时。商务部发布《2021年药品流通行业运行统计分析报告》显示，2011-2021年的十年间，药店连锁率从34.57%升至57.22%，不过，虽然连锁率持续提升，药店的市场集中度却提升缓慢。

（图源：2021年药品流通行业运行统计分析报告）

美国作为连锁药店的起源地，经历多年演变，2019年 TOP3市场份额达到 77.10%。日本2020年连锁药店 Top10 市场份额占比达 70.72%，TOP3的市场份额达32.18%。与此相对应，我国2020年连锁药店TOP3的市场份额仅为 10.10%，百强连锁份额为35.6%。

药店的市场集中度差距如此悬殊，是什么原因所致？

先看下2021年中美日三国的居住密度及人口总量：

中国为147人/平方公里，共14.13亿人；

美国为36.3人/平方公里，共3.32亿人；

日本为344.8人/平方公里，共1.26亿人；

不难发现，人口密度与药店集中度呈负相关。居住密度越低，单个门店服务半径内的人口越少，销售周转慢，单次采购、运输成本高。这放大了药店的规模优势，先发者可以依靠多门店集单，增强议价权，进而提升性价比，形成强者愈强的巨头市场。

市场份额差距可看为成本差距，日本人口规模仅为美国1/3，但居住密度为9倍。日本连锁的规模优势不如美国，成本差距小，市场集中度远低于美国。

据民政部统计，我国县域占全国陆地面积85.6%，占全国总人口63.2%，县域居住密度为108人/平方公里，县域（以上）人口密度为378人/平方公里。

在最大人口规模及高居住密度的市场前提下，我国还拥有物流体系成熟，电商发展充分的优势。国家邮政局公开数据显示，2022年，中国95%的建制村实现快递服务覆盖，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额27.2%。无与伦比的统一大市场，使得中小药店在品类、采购价、配送等成本进一步下降，极大抵消了头部连锁的规模优势。

过去十年药店连锁化如火如荼，头部连锁依然呈现区域化。根据2022年半年报，老百姓的华中地区收入达42.28%，大参林的华南地区收入达73%，一心堂西南地区收入达84%，益丰药房在中南+华东地区收入占比90%，形成鼎立格局。正因如此，近年来头部连锁不约而同选择轻资产型的加盟扩张模式。

尽管竞争激烈，药店数量依旧在十年间保持增长。2011-2021年，我国药店数量持续增长至58.97万家。其中，单体药店数量在2017年降至22.5万家，随后缓慢回升，于2021年回升至25.23万家；连锁药店数量则在2017-2021年间增加1187家。